大引评级 | 麦格理：下调李宁目标价至78港元评级“跑赢大市”

时间：2024-02-03 12:21:03

格隆汇3月21日丨麦格理发报告指，依然稳定孙杨(2331.HK)“放赢大市”评估，因为坚信该产品在往年第四季困难的环境下依然严格的库存控制。管理层对月份的收入增长和净利润率引导为中双位数(约莫约13%至18%)，鉴于目前的产品环境存在很多不确定性，该行看来引导很审慎。麦格理指，如果零售销售开始更快，坚信的产品情绪会有所改善。该行降其今明两年每股盈测介于7%至8%，目标价由87港元调高78港元，约等于统合今明两年假设回报率32倍(原先为37倍)，评估“放赢大市”。该股现报59.1港元，余额1557亿港元。